DeFi banking applications
DeFi aktywnie zmienia krajobraz finansowy, oferując zdecentralizowaną alternatywę dla tradycyjnych usług bankowych. Ta sekcja bada szeroki zakres aplikacji bankowych DeFi i sposoby, w jakie zaspokajają one codzienne potrzeby finansowe.
Zdecentralizowane giełdy
Rozwój zdecentralizowanych finansów (DEX) stanowi znaczący krok w ewolucji zdecentralizowanych finansów. W przeciwieństwie do scentralizowanych odpowiedników (CEX), które działają za pośrednictwem firm i polegają na animatorach rynku do zarządzania księgami zamówień, DEX wykorzystują technologię blockchain i inteligentne kontrakty, aby umożliwić w pełni przejrzysty handel.
Giełdy CEX, choć znane, stwarzają pewne ryzyko ze względu na swój scentralizowany charakter.
Podatność na ataki hakerskie, potencjalne interwencje rządowe, naruszenia danych i obawy o prywatność to ciągłe zagrożenia. Z drugiej strony, DEX-y przekazują kontrolę użytkownikom. Inteligentne kontrakty zamiast korporacji finansowych zarządzają wszystkimi komponentami giełdy, od realizacji transakcji i zapewniania płynności po wypłaty i depozyty. Eliminuje to potrzebę pośredników i oferuje użytkownikom przejrzystość w całym procesie handlowym.
Ta różnica w opiece ma kluczowe znaczenie: w przypadku CEX użytkownicy tracą kontrolę nad swoimi środkami po ich zdeponowaniu, podczas gdy DEX pozwalają użytkownikom handlować bezpośrednio z ich osobistych portfeli, zwiększając bezpieczeństwo i promując autonomię użytkowników.
Warto wspomnieć, że różne DEX mogą działać na różne sposoby. Podczas gdy niektóre, takie jak dYdX, przyjęły systemy księgi zamówień podobne do CEX, większość, w tym Uniswap, Bancor, PancakeSwap i SushiSwap, przyjmuje inne podejście: Automated Market Makers (AMM).
Automated market makers (AMMs)
Um criador de mercado automatizado (AMM) substitui o modelo tradicional de livro de pedidos de trocas centralizadas por pools de liquidez na cadeia. Esses pools são preenchidos por provedores de liquidez que emprestam suas criptomoedas em troca de uma parte das taxas de negociação. Os pools tornam-se a contraparte de cada negociação. Os utilizadores interagem diretamente com o contrato inteligente da AMM, ignorando a necessidade de correspondência de ordens.
To innowacyjne podejście ma kilka zalet. Decentralizacja jest najważniejsza, ponieważ kontrola przenosi się z centralnego organu na użytkowników poprzez inteligentne kontrakty i modele zarządzania. Zapewnia to również środowisko bez opieki, w którym użytkownicy zachowują pełna kontrola swoich aktywów w całym procesie handlowym, wchodząc w interakcje bezpośrednio ze swoich portfeli. Manipulacje rynkowe, będące przedmiotem zainteresowania scentralizowanych giełd, są łagodzone przez brak centralnego podmiotu, który mógłby czerpać korzyści z takich praktyk. Bezpieczeństwo jest wzmocniony przez zdecentralizowany i rozproszony charakter DEX-ów, ponieważ hakerzy mogą atakować tylko pule płynności, a nie indywidualne konta użytkowników. Wreszcie Otwarta i bezwarunkowa natura DEX umożliwia notowanie dowolnego tokena bez zgody organu centralnego, promując większą dostępność tokenów.
Ważne jest jednak, aby przyznać, że AMM również stanowią wyzwanie. DEX w dużym stopniu polegają na użytkownikach, którzy zapewniają płynność pulom, a niewystarczająca płynność może utrudniać działalność handlową i wpływać na ceny. Realizacja zleceń na DEX może być wolniejsza niż na scentralizowanych giełdach, często z powodu braku zaawansowanych narzędzi handlowych. Podczas gdy DEX odnotowały znaczny wzrost wolumenu obrotu, brak księgi zleceń może skutkować wysokim poślizgiem, szczególnie w przypadku większych zleceń. Wreszcie, handel na DEX zazwyczaj wiąże się ze stałą opłatą za wszystkie transakcje, oprócz opłat za gaz (koszty transakcji) pobierane przez bazową sieć blockchain (taką jak Ethereum). Te opłaty za gaz mogą ulegać znacznym wahaniom w zależności od przeciążenia sieci, potencjalnie prowadząc do wysokich kosztów transakcji.
Platformy kredytowe i pożyczkowe
Udzielanie i zaciąganie pożyczek to kolejne kluczowe elementy zdecentralizowanego ekosystemu finansowego, stanowiące alternatywę dla tradycyjnych modeli pożyczkowych.
Scentralizowane instytucje, takie jak banki, działają jako tak zwani strażnicy i posiadają algorytm zatwierdzania. Proces zatwierdzania obejmuje surowe wymagania, takie jak dobra ocena kredytowa, stabilne zatrudnienie i minimalne zabezpieczenie. System ten naturalnie wyklucza osoby bez lub z ograniczonym dostępem do tradycyjnych usług bankowych.
Protokoły pożyczkowe DeFi przełamują te bariery i promują włączenie finansowe dzięki otwartemu i bezprawnemu dostępowi do kredytu. Niezależnie od pochodzenia, lokalizacji lub historii kredytowej, każdy, kto posiada niezbędne aktywa, może pożyczyć środki. Ponadto protokoły te często działają bez stresujących procedur weryfikacji tożsamości, takich jak polityka “poznaj swojego klienta” (KYC), powszechna w tradycyjnych finansach.
DeFi dodatkowo zwiększyło popularność zdecentralizowanych pożyczek poprzez integrację protokołów takich jak Compound, Aave, Maker i bZx. Platformy te łączą bezpośrednio pożyczkodawców i pożyczkobiorców, dzięki czemu pożyczkodawcy mogą zarabiać atrakcyjne stopy procentowe na swoich aktywach kryptograficznych, a pożyczkobiorcy mogą uzyskać dostęp do natychmiastowej płynności: wszystko to bez zbędnych formalności oraz w bezpiecznym i anonimowym środowisku.
Uma caraterística particularmente inovadora da DeFi Lending é o conceito de empréstimos rápidos. Ao contrário dos empréstimos tradicionais, os empréstimos rápidos não requerem garantias e permitem aos utilizadores pedir emprestados montantes substanciais, potencialmente milhões de dólares. No entanto, estes empréstimos têm uma janela de reembolso extremamente curta - devem ser reembolsados antes da conclusão do bloco de transação. Esta caraterística única faz com que os empréstimos flash sejam adequados para operações de lucro rápido, tais como negociação de arbitragem e refinanciamento de dívidas. No entanto, se não forem geridos cuidadosamente, introduzem potenciais vulnerabilidades que podem ser exploradas para actividades fraudulentas.
